ACIC释放互换破损的模型提供

4月18日,美国投资咨询学院(“ACIC”)发布了其模型形式的最终版本,交换破损赔偿语言(“模型规定”),[1]以及大幅相似的交换赔偿函(“函”)。[2]这些模型条文的最终版本和函件形式修改2018年5月20日发布的初始草稿,该初稿是准备替代现有的2007年版本。模型规定和函件的目的是放置迄今为止购买非美国的展示者。美元计价的票据,并在类似的经济地位中进入现金流量的对冲,换货处于类似的经济地位,好像他们购买了美国美元以计价的票据。[3]

该模型提供作为“私人展示交易中的”下拉“语言,即私募交易中的笔记购买协议,其中妨头符号将进入前进的开始跨货币互换,以为交易提供资金。在模型规定下,如果交换符号是预付或立即支付和应付的,则任何交换断开失利必须在与该活动有关通知后的第五个工作日内发行人在备忘录中偿还。相反,交换破损获得在注意事业日期前五个工作日内必须在发行人员收到校长,利息和“一整数”之后的五个工作日内向发行人支付。[4]

字母形式以类似的方式职能,尽管与模型规定不同,即使在没有执行的便笺购买协议的情况下,函件形式和其中的义务仍然存在。如果一个注意事项进入向前启动跨货币交换以资助交易,如果在信函日期和预期的截止日期之间发生某些事件,则提供赔偿金,如果有重大更改哪里可以下载亚博如果交易未在其预期的截止日期,初始购买者不愿意或无法关闭的情况下,则在截止日期和截止日期或(ii)之间的付款条款在初始购买者不愿意的情况下先例的条件,或(y)初始购买者由于故意不当行为而无法满足先例的条件,恶意或违反便笺购买协议的条款。更具体地说,在这些事件发生后,发行人同意赔偿任何净损失(加上相关律师费)的违约者,就换档展开。哪里可以下载亚博同样,注意者同意在同样的情况下支付任何净利率(较少任何相关的购房费)给发行人。


[1]美国投资律师学院,交易流程管理委员会,形式制作和交换赔偿语言(2019),https://www.aciclaw.org/system/files/forms_guides/Attachments/2019/Acic_Model_Make-Whole_And_swap_indemnity_final_april_18_2019.pdf。

[2]美国投资律师学院,交易流程管理委员会,交换赔偿信表(2019年),https://www.aciclaw.org/system/files/forms_guides/Attachments/2019/acic_swap_indemnity_letter_form_final_april_18_2019.pdf。

[3]Under such a hedge, the noteholder generally pays to the swap counterparty the principal and interest it expects to receive from the issuer of the non-USD denominated note and receives from the swap counterparty the U.S. dollar equivalent of those amounts, calculated based on market rates at the time the hedge is executed.

[4]制造总量通过通常,减去来自与相关交换音符的剩余计划的剩余计划的交换支付的当前值减去,这在功能上将迹象放在相同的位置,就像它购买了USD计价音符一样。